Zoeken
Zoeken kan via de modus 'eenvoudig zoeken' (één veld) of uitgebreid via 'geavanceerd zoeken' (meerdere velden). Zo kan je bv. zoeken op een combinatie van een auteursnaam (auteur), een jaartal (jaar) en een documenttype.
Boekenmand
Nuttige resultaten kan je aanvinken en toevoegen aan een mandje. De inhoud hiervan kan je exporteren of afdrukken (naar bv. PDF).
RSS
Op de hoogte blijven van nieuw toegevoegde publicaties binnen uw interessegebied? Dit kan door een RSS-feed (?) te maken van jouw zoekopdracht.
nieuwe zoekopdracht
Dynamic interrelationships in returns and volatilities between Capesize and Panamax markets
Chen, S.; Meersman, H.; Van de Voorde, E. (2010). Dynamic interrelationships in returns and volatilities between Capesize and Panamax markets. Maritime Economics & Logistics 12(1): 65-90. https://dx.doi.org/10.1057/mel.2009.19
In: Maritime Economics & Logistics. Palgrave Macmillan: Basingstoke. ISSN 1479-2931; e-ISSN 1479-294X
| |
Auteurs | | Top |
- Chen, S.
- Meersman, H.
- Van de Voorde, E.
|
|
|
Abstract |
This article investigates the interrelationships in daily returns and volatilities between Capesize and Panamax price series in four major trading routes, the transatlantic, the fronthaul, the transpacific and the backhaul, during the sample period from 1999 to 2008. The sample is split into two sub-periods: the first runs from 3 January 1999 to 24 December 2002 and the second is from 2 January 2003 to 29 August 2008, because of the substantially different economic conditions and market features over each of these periods. Cointegration and causality tests have been made for the price series over two sub-periods and yield mixed results. The volatility spillovers between Capesize and Panamax markets are investigated by employing an extended bivariate ECM-GARCH model. The results, in terms of returns and volatilities, imply that the dynamics between the two markets change across time on different trading routes. The findings of this study contain useful information for both shipowners and charterers to mitigate risks or to make extra profits by switching between the two markets. |
IMIS is ontwikkeld en wordt gehost door het VLIZ.